Para reduzir exposição
Proteção de preços
Para quem precisa reduzir a exposição a uma queda no preço de venda ou à alta de um custo.
Contratos futuros e opções podem compor uma estratégia de hedge para soja, milho, boi gordo e outras exposições elegíveis. O tamanho da posição é definido caso a caso, a partir da produção, dos compromissos já assumidos, da liquidez, dos custos e do seu perfil.
Entenda visualmente
Exemplo didático: a variação de uma posição em derivativos pode compensar parte de uma mudança desfavorável no preço físico. A compensação não é perfeita.
Se o preço físico cair, a posição de proteção pode variar em sentido oposto. Diferenças entre referências, custos e prazo podem deixar uma perda residual.
Traços sem escala e sem valores reais. Não ilustram retorno esperado nem garantia de proteção.
O que considerar
- Um hedge pode compensar parte de movimentos adversos no mercado físico, mas não elimina todos os riscos.
- Pode haver perdas na bolsa, diferença entre o preço físico e o preço de bolsa e necessidade de depósito de margem.
